Les mots de la finance, expliqués simplement

Le BFR, c'est l'argent immobilisé par le cycle d'exploitation, entre le paiement des fournisseurs et l'encaissement des clients. Formule, exemple chiffré en euros, BFR négatif, BFR en jours.

Les CCA et PCA retirent du résultat la part d'une facture qui concerne la période suivante. Formule de prorata, exemples en euros et effet mois par mois sur le résultat d'une PME.

La comptabilité de gestion sert à décider, la comptabilité générale à rendre des comptes. Ce qui les sépare, ce qu'elle produit, un exemple chiffré et par où commencer.

Le discounted cash flow valorise une entreprise par la somme actualisée de ses flux de trésorerie futurs. Formule, taux d'actualisation, valeur terminale, exemple déroulé en euros et lecture des cas limites.

Le DPO mesure le délai moyen de paiement des fournisseurs. Formule exacte, exemple déroulé en euros, lien avec le DSO et le DIO, et le plafond légal français de 60 jours.

Le DSO mesure le délai moyen entre la facture et l'encaissement. Formule, exemple déroulé en euros, méthode par épuisement, repères de lecture et leviers de réduction.

Deux entreprises ne calculent pas l'EBITDA de la même façon : aucun texte français n'en fixe le contenu. Formules, exemple chiffré sur une PME à 4 M€ et passage exact avec l'EBE.

La facture non parvenue et la facture à établir rattachent charges et produits au bon mois. Définition, écritures comptables, exemples en euros et effet sur le résultat mensuel.

Le free cash flow mesure la trésorerie disponible après exploitation et investissements. Les deux formules, un exemple déroulé en euros, la lecture d'un FCF négatif et la différence avec l'EBITDA.

La marge brute expliquée simplement : formule exacte, différence avec la marge commerciale et la marge nette, coûts directs par activité, exemple chiffré en euros et taux par secteur.

Un retraitement comptable réaffecte une écriture pour obtenir une vue de gestion, sans toucher aux comptes légaux. Les six cas courants, un exemple chiffré et les erreurs à éviter.

Le chiffre d'affaires à partir duquel votre PME cesse de perdre de l'argent : la formule par le taux de marge sur coûts variables, un exemple en euros et le point mort en jours.

La trésorerie nette mesure l'argent réellement disponible une fois déduits les crédits bancaires à court terme. Formules, exemple chiffré, erreurs fréquentes et leviers de redressement.